Singular construcción de carácter rural inserta en el medio urbano tras la cabecera de la Iglesia parroquial de Santa María Magdalena. Tal y como su nombre evoca, se situaba en las inmediaciones del portal o arco de Santiago del recinto murado de la Villa, punto de partida del camino a la anteiglesia de Gorliz a través de la calle Portaleta, que también alude a dicho portal.