El palacio Artaza se construyó en 1914 y fue un proyecto encargado por el empresario Víctor Chávarri (Marqués de Triano) al arquitecto Manuel María de Smith Ibarra.

Este encargo se llevó a cabo en un momento de auge económico y renacimiento artístico en la década de 1910, y es considerada la obra más destacada y representativa de Smith, que refleja una interpretación auténtica del estilo inglés Reina Ana adaptado al contexto local.

El edificio se encuentra en un terreno amplio y accidentado, que abarca aproximadamente 30 hectáreas y se conoce como Arenal de Artatza, de ahí el nombre del palacio.